|
Kreditrisiko er risikoen for at lide et finansielt tab som følge af modparters misligholdelse af deres betalingsforpligtelser. Staten påtager sig kreditrisiko i forbindelse med indgåelse af valuta- og renteswaps.
Statens kreditrisiko søges begrænset ved at følge veldefinerede principper:
- Der indgås kun swaps med modparter, der har indgået aftale om sikkerhedsstillelse
- Modparter skal have en høj kreditvurdering (rating)
- Der benyttes alene standiserede og simple rente- og valutaswaps (plain vanilla)
- Der sikres spredning af swapomfanget på modparter
- Swaps kan ophæves, hvis modpartens rating falder under et vist niveau (rating triggers)
- Der anvendes netting af positive og negative markedsværdier på modpartsniveau.
|
